Что такое волатильность стоимости акций: как правильно и безопасно кататься на волнах рынка РБК Инвестиции

Если мы хотим посмотреть, как изменилась цена за определенный промежуток времени (неделя/месяц/год), то мы должны умножить полученное значение стандартного отклонения на корень из N. Где N количество дней в период, который мы хотим перевести. Так, например, для недели это будет 5, для года 250 (не забываем вычитать выходные дни). Незначительно опережают рынок отраслевые индексы электроэнергетического, металлургического и транспортного секторов. Из ликвидных бумаг видим интерес к акциям Русала, Полюса, Интер РАО, Энел Россия.

Автоматизированная обработка персональных данных – обработка персональных данных с помощью средств вычислительной техники. Но поскольку волатильность увеличивается, растут и риски. Стремление минимизировать риски, когда ситуация на рынке неустойчивая — это разумная стратегия.

Как снизить волатильность портфеля

Например, для трейдеров волатильность очень нужна, и в спекулятивных целях выбираются, как правило, высоковолатильные бумаги. Манипулировать рынками могут не только известные люди, но и пользователи соцсетей. Например, в сообщество Wallstreetbets на американской платформе Reddit входит 9,6 млн человек. Там активные трейдеры нередко договариваются о совместной покупке или продаже активов. На волатильность влияют любые важные корпоративные или мировые события, а также настроения инвесторов. Когда они боятся, то начинают массово продавать активы, и волатильность увеличивается.

Возникающей неопределенности инвесторы часто паникуют и продают ценные бумаги на самом дне, а потом жалеют об этих сделках. Индекс волатильности Чикагской биржи опционов VIX — он же «индекс страха».

Высокая волатильность рубля — это хорошо или плохо?

Третий инвестор берёт в расчёт корреляции активов и оптимизирует портфель. Когда колебания курса национальной денежной единицы относительно других единиц валют происходят плавно, в пределах ожидаемого ценового диапазона («валютного коридора»), то волатильность признаётся низкой.

Например, в сентябре 2020 года на новостях о покупке «Яндексом» «Тинькофф Банка» акции IT-компании выросли более чем на 20% буквально в течение 10 минут. Российская валюта занимает второе место в ренкинге самых волатильных валют мира, свидетельствуют данные терминала Bloomberg. «Волатильность» — от английского слова «volatility», что переводится как «изменчивость». Собственно, и означает это понятие изменчивость цен на товары, ценные бумаги, валюты, торгующиеся на фондовых рынках.

Высокая волатильность на финансовом рынке. Хорошо или плохо это для трейдеров?

Оператор обрабатывает обезличенные данные о Пользователе в случае, если это разрешено в настройках браузера Пользователя (включено сохранение файлов «cookie» и использование технологии JavaScript). Обезличенные данные Пользователей, собираемые с помощью сервисов интернет-статистики, служат для сбора информации о действиях Пользователей на сайте, улучшения качества сайта и его содержания. Стандартная волатильность рассчитывается как среднее арифметическое за период. Аналитика по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике. Нет смысла продавать актив при любой просадке, если только вы не знаете (непонятно откуда) абсоютно точно, что он будет падать и дальше и уже не вырастет.

В процитированных работах показано, что предсказуемость рынка меняется со временем, а также то, что рынок является наиболее предсказуемым в моменты кризиса. Эти факты подтверждаются результатами настоящего исследования. Несмотря на недостатки этого подхода в практических биржевых операциях, его можно применять в научных целях для изучения предсказуемости рынка. Формула задает простейшую модель условной гетероскедастичности . Экономики к внешним шокам в связи с валютными дисбалансами в банковском и финансовом секторе.

Как использовать показатель в биржевой торговле

Например, сообщения о засухе увеличивают стоимость сельскохозяйственных товаров. Предостережение метеорологов об урагане в Мексиканском заливе взвинчивает цены на энергоносители. Новости об объединениях компаний или о выкупе акций увеличивают волатильность их ценных бумаг или сектора в целом. На волатильность акций конкретной компании могут повлиять финансовые отчеты, информация о новых продуктах, день инвестора, отзывы или поломки продуктов. Например, акции автомобильных компаний могут упасть, потому что компании отзывают машины с рынка из-за технических неисправностей и дефектов. В процентах волатильность использовать лучше, так как это даёт возможность сравнивать разные волатильные акции. Стоимость ценной бумаги в первом случае — 1 руб., во втором — 50 руб., то дневное движение 50 коп.

Если нет важных новостей, актив будет двигаться в пределах его средней волатильности. К примеру, если цена акции изменяется в течение дня в пределах ± 1%, то маловероятно, что она в следующие несколько дней начнет изменяться в пределах ± 3%. https://fx-trend.info/ означает резкое и быстрое изменение цены за короткое время.

Deila Corte, T. Ramadorai, L. Sarno предлагают торговую стратегию, которая эксплуатирует неэффективности валютного рынка. Непредсказуемым, и любые спекуляции на нем закончатся чистыми убытками для их участников. Небольшие отклонения от эффективности рынка существуют вследствие ненулевой стоимости самих биржевых операций (информация в режиме реального времени, комиссионные брокеру и др. издержки). Эти мелкие неэффективности рынка могут быть замечены участниками, но попыток заработать на этом и тем самым исправить их не будет ввиду значительных издержек. За счет сокращения числа редких событий, вызывающих резкие одномоментные изменения валютных котировок. Рассчитываем дневную волатильность бумаги по формуле СТАНДТОКЛН.В (весь интервал подсчитанных ранее дневных доходностей).